Week 4 Discussion and Replies

Main Post 

Report on the strategic plan of your company (AMAZON). Reflect on how the strategic plan relates to the organizational structure, leadership, mission, vision and core values of the company. Discuss how strategic planning could benefit you as you engage in your own personal economic life.  

Please follow these instructions for both the main post and reply 1 & 2 :

1. Utilize this AMAZON website for references and Annual Report – https://ir.aboutamazon.com/annual-reports-proxies-and-shareholder-letters/default.aspx

2. All references must be APA and USA scholarly websites. 

3. When you quote, summarize or paraphrase material from your public for-profit corporation’s annual report or 10-K, you must include the page number from which you got the information.

4. Start your references at the beginning of this line. Type “Enter” only at the end of each source’s entry information: the cursor will be repositioned correctly to enter your next source. Notice that each entry is formatted with a hanging indent, meaning the lines after the first line are indented as you see with these “paragraphs.”

5. Your second source entry will begin here once you type “Enter” at the end of the first source. All subsequent entries will begin at the correct place after you type “Enter

Reply 1

Hello Dr. Gray & Classmates

Sunnova Energy International, Inc., an overview of its strategic analysis consists of identifying and evaluating data relevant to the company’s strategy. Using the organization, Strengths, Weaknesses, Opportunities, and Threats (“SWOT”) will help identify areas of the business that are performing effectively and areas that are not.  These areas are critical factors to maintain competitive advantage, (Mohd et., al. 2022). Porter’s 5 Forces analysis is a model that identifies and analyzes five competitive forces that shape the industry and determine an industry’s weaknesses and strengths. 

SWOT Analysis

Internal

Strengths- Rich solar resource, Rich land resource, suitable application for distributed PV power system. Solar energy originates from the sun, and it is one of the main sources of unlimited free energy available to the Earth, (ResearchGate. 2019). Solar energy is collected mostly using solar panels that generate electricity by using photovoltaic technology. Installation of the solar energy system can be done anywhere, (ResearchGate. 2019).  NOVA, operates in 40 U.S. states and territories, including, Arizona, Arkansas, California, Colorado, Connecticut, Delaware, the District of Columbia, Florida, Georgia, Guam, Hawaii, Idaho, Illinois, Indiana, Kansas, Kentucky, Maryland, Massachusetts, Michigan, Minnesota, Missouri, Nevada, New Hampshire, New Jersey, New Mexico, New York, North Carolina, Ohio, Pennsylvania, Puerto Rico, Rhode Island, Saipan, South Carolina, Tennessee, Texas, Utah, Virginia, Washington, West Virginia, and Wisconsin, (NOVA. 2022c).

Weaknesses – Small scale of the renewable energy economy, short of foundation in the Industrial chain. Photovoltaic panels and other collectors can convert solar energy into other forms of energy only when there is sunlight, and that power must have an energy storage system to get an uninterrupted power supply. The conversion efficiency of solar panels is very low compared to other energy conversion systems, (ResearchGate. 2019). According to (NOVA. 2022e p.3,). The reduction in the retail price of electricity charged by the utility companies can harm the business, financial and operational.  Along with a pricing increase on the cost of solar energy system components, if increased it may harm the component’s stability or increase in the future, (NOVA. 2022e p.3,).

External

Opportunities – The increasing gap between energy supply and demand. Increasing worldwide awareness of climate change. Rapidly decrease of PV prices around the world. As per the agreement with Lennar, one of the biggest leading homebuilders nationwide Sunnova gets to provide solar and storage services for new home communities.   Furthermore, Sunnova plans to expand to the commercial sector and areas widely unexplored, (Zacks Equity Research, 2022, Sept 21st). The company intends to tap the solid solar demand prospect in the commercial, industrial, agricultural, commercial real estate, non-profit and public sectors, giving them an advantage over the competitors.

Threats – Dominant position of the fossil fuels, potential environmental impacts associated with the solar PV development. Discontinuity of energy policies.  Solar power plants have an environmental footprint on a lifecycle basis, a carbon footprint is characterized by the total amount of greenhouse gases produced either directly or indirectly in the process of realization of the product, (ResearchGate. 2019). Terrorist or cyberattacks against centralized utilities could adversely affect our business, (NOVA. 2022e p.3,).

Porter’s 5 Forces

Competitive rivalry in the industry – Intense rivalry between existing competitors. In Europe Germany and Spain are the two top producers of MW solar thermal technology and Spain is the number one country with the most MegaWatt produced in 2021, (Red electrica, 2022).  In the United States its competitors are Sunrun, SunPower, and SunWork, (Yahoo Finance. Nov 1, 2022).

Bargaining power of suppliers – Great bargaining power due to a shortage of them. Sunnova has a contract with multiple suppliers for the material and installation of the solar system, allowing the company not to experience supply or labor shortages.

The threat of new entrances – Low threat, due to five barriers to entry: Economies of scale, no real differentiation of the product, high capital requirements, difficult access to distribution channels, and a learning curve.

The threat of substitutive products – Low threat due to the entry of new substitutes. Only dispatchable renewable technology. Need for a high degree of technical knowledge to compete. 

Bargaining power of customers – Very low, almost non-existent. Prices control by the government, (Solsmart’s, 2021, Aug).

On a personal level, strategic analysis is useful to evaluate big purchases or investments.  A Master’s Degree has been an investment for me and my family, as I’m sure it has been for all my classmates.  The strengths, weaknesses, opportunities, and threats of pursuing a master’s degree, require evaluation before making the decision to join the program. I had to do a SWOT Analysis to evaluate if the gain would be greater than the cost. Overall, the program has been very valuable to my professional and personal life.

References: 

Mohd Mokhtar, ,M.A., W N S Wan Mohamed,Zuri, Mohd Rasid, ,N.I., A, A. A., & N, A. M. (2022). Decision Making on the Renewable Energy Penetration in Malaysia via SWOT-PESTLE Analysis: Hydrogen Fuel Cell and Solar Photovoltaic Thermal Technology. IOP Conference Series.Materials Science and Engineering, 1257(1), 012009. https://0634y7ueo-mp01-y-https-doi-org.prx-keiser….

NOVA. (2022c). Solar by State. Retrieved October 25, 2022, from https://www.sunnova.com/solar-by-state

Red electrica, (2022, June 30th).  In 2021, Spain was the European country that generated the second highest amount of electricity with wind and solar power. https://www.ree.es/en/press-office/news/press-rele… . WEB

ResearchGate. (2019). Solar Energy as Renewable Energy Source: SWOT Analysis. DOI:10.1109/ICBDSC.2019.8645580 Conference: 2019 4th MEC International Conference on Big Data and Smart City (ICBDSC) Project: SWOT Analysis of Wind Energy as a Promising Conventional Fuels Substitute

Solsmart’s, (2021, Aug). SOLAR ENERGY: SOLSMART’S TOOLKIT FOR LOCAL GOVERNMENTS. THE FEDERAL AND STATE CONTEXT: POLICIES AFFECTING SOLAR ENERGY DEVELOPMENt. https://solsmart.org/solar-energy-a-toolkit-for-local-governments/the-federal-and-state-context-policies-affecting-solar-energy-development/

Sunnova Energy International Incorporated (NOVA). (2022e p.3, p 6, p.11, p.13, p.20 p.22). Nova 10-K for the fiscal year ended December 31, 2021. Sunnova. Available at https://investors.sunnova.com/news-events-and-presentations/sec-filings/default.aspx

(Zacks Equity Research, 2022, Sept 21st). Sunnova Energy (NOVA) Set to Explore Commercial Solar Market. https://finance.yahoo.com/news/sunnova-energy-nova-set-explore-134001675.html

Reply 2 

Hello Dr. Gray and Class,

We have learned over the course of our classes that strategic planning is where a company or organization expands on the vision or future of the company. The corporate finance institute defines a strategic plan as a plan that implements the company’s long-term goals (Corporate Finance Institute, 2022). As for Hilton Worldwide their strategic plan is geared towards the ability for people to travel. This goes in hand with their “Travel with Purpose” statement of their mission statement. This strategic planning for Hilton will allow for the company to increase the social impact and reducing the environmental impact as they want to in the future (“Our ESG Strategy,” n.d.).

Their strategic framework that is part of the travel with a purpose is ESG (“Toward 2030,” n.d.). Environmental – paving the way to net zero, Social – creating an engine of opportunity and Governance – Advancing and measuring our goals. As we know a company’s vision is predict how to be even better than what they are now, in the future. The ESG framework breaks down that vision to a well-rounded examples and predictions. This helps hold true to their Now part of the vision. They are a company that what’s to place a sense of urgency and discipline to operate. Their goals have been in place since 2018 and at this point they are making good pace. For example, their environmental vision is to cut 75% of their managed portfolio by 2030 and as of 2022 they have reached 50% of their goal. 

In my own daily life, a strategic plan could benefit me because it would help me not to stress about things that are hard to control all at once but can be contained and understood if broken down. For example, our paper for the class, our outline is our strategic planning on our company and the topic is the vision for how we want our company’s history to be seen by the readers.

References

Corporate Finance Institute. (2022, October 28). Strategic planning. https://corporatefinanceinstitute.com/resources/ma…

Our ESG Strategy. (n.d.). Hilton. https://esg.hilton.com/our-approach/

Toward 2030. (n.d.). Hilton. https://esg.hilton.com/toward2030/#goals-tracking