Oakland Community College What Is the Money Multiplier Equation Discussion Questions

I’m working on a macro economics multi-part question and need support to help me learn.

 watch the video and answer the questions. Click here for video

1. What is fractional reserve banking?
2. How do banks create money?
3. What is a reserve requirement?
4. What is the current reserve requirement?
5. What is the money multiplier?
6. What is the money multiplier equation?
7. According to the video, how much new money was created from a deposit of $100 with a 10% reserve requirement? Explain how you calculated it using the money multiplier.
8. According to the video, how much new money was created from a deposit of $500 with a 20% reserve requirement? Explain how you calculated it using the money multiplier.
9. Practice: How much new money was created from a deposit of $500 with a 10% reserve requirement? Explain how you calculated it using the money multiplier.
10. Practice: How much new money was created from a deposit of $250 with a 10% reserve requirement? Explain how you calculated it using the money multiplier.
11. Practice: How much new money was created from a deposit of $400 with a 10% reserve requirement? Explain how you calculated it using the money multiplier.